Algumas plataformas de trading não executam nenhuma ordem – preços, posições e lucros são apenas exibidos. Como se pode reconhecer isso e o que legalmente distingue fraude de uma perda de negociação.
Quem negocia moedas, commodities ou contratos por diferença geralmente sabe que perdas são possíveis. No entanto, para um certo tipo de plataforma, o problema está em outro lado: não se realiza nenhuma negociação. A interface de trading é uma simulação, e o dinheiro depositado nunca chega a um mercado.
Para quem é afetado, é difícil de reconhecer, porque a interface imita programas de negociação reais. Mas é importante fazer a diferença – tanto para a própria avaliação como para a análise legal.
Como surgem os lucros simulados
Um corretor autorizado envia ordens para um mercado ou executa-as ele próprio de acordo com regras definidas, mantém os fundos dos clientes separados dos seus próprios e está sujeito a supervisão. Numa plataforma falsa, nada disso existe. Os operadores controlam totalmente o software: os preços podem diferir do mercado real, as posições são apenas criadas como registos de dados, e o saldo da conta é um número que pode ser alterado à vontade.
Este controlo é usado de forma direcionada. Primeiro, a conta mostra lucros para que se façam novos depósitos. Se o cliente quiser retirar dinheiro ou fizer perguntas críticas, podem surgir de repente grandes perdas – acompanhadas do pedido de depositar mais dinheiro para "salvar" a conta.
Sinais de alerta durante o comércio em curso
- Os preços exibidos diferem significativamente das fontes de preços de acesso livre, ou flutuações de preços só aparecem nesta plataforma.
- Quase todas as posições recomendadas terminam com lucro, enquanto continuarem a ser feitos depósitos.
- Um assistente indica por telefone o que deve ser negociado, ou negocia ele próprio remotamente no dispositivo do cliente.
- Faturas, confirmações de ordens com local de execução e documentos anuais não existem ou só estão disponíveis após múltiplos pedidos.
- Depósitos não vão para uma instituição com o nome do fornecedor, mas para terceiros variáveis ou para endereços de carteira.
- Após um pedido de levantamento, surgem perdas inesperadas, novas taxas ou a exigência de um depósito adicional.
- Uma autorização não é encontrada na base de dados de empresas da BaFin, ou existe um alerta.
Diferenciação: Fraude ou perda no trading?
Nem toda perda no trading resulta de um crime. Produtos alavancados, como contratos por diferença (CFDs), são arriscados; os provedores autorizados têm de alertar para esse risco. A venda desses produtos a clientes particulares na União Europeia também está sujeita a restrições regulatórias, como limites de alavancagem e a proibição de chamadas de margem adicionais. Quem perde dinheiro com ordens reais junto de um provedor autorizado, normalmente, apenas assumiu um risco de mercado.
A situação é diferente quando as ordens nunca foram executadas. Nesse caso, o cliente foi enganado sobre a essência do negócio: acreditava que estava a negociar, mas na realidade transferiu dinheiro para os operadores. Também a exigência de cobrir uma suposta perda com pagamentos adicionais deve ser vista com atenção nesse contexto.
Classificação legal
Fingir uma negociação que na verdade não existe, para receber pagamentos, normalmente configura o crime de fraude segundo o § 263 do Código Penal alemão. No âmbito civil, podem surgir pedidos de indemnização com base no § 823, n.º 2 do BGB em conjunto com o § 263 do Código Penal, e ainda no § 826 do BGB por danos intencionalmente imorais. Além disso, serviços financeiros e de valores mobiliários na Alemanha só podem ser prestados com uma autorização segundo a Lei Bancária (KWG) ou a Lei das Instituições de Valores Mobiliários (WpIG); sem ela, também se podem gerar direitos a reivindicações.
Em princípio, apenas o montante realmente pago é reembolsável, e não os supostos lucros mostrados na plataforma. Na prática, o problema está em fazer valer os direitos: os operadores muitas vezes não podem ser identificados, usam empresas fictícias no estrangeiro e transferem rapidamente os fundos. Dependendo do método de pagamento, pode-se verificar se existem reivindicações contra outros envolvidos, por exemplo, contra os titulares das contas destinatárias. Só é possível fazer uma avaliação das hipóteses depois de analisar os documentos.
Conclusão
As plataformas de trading simuladas diferenciam-se das ofertas de trading reais, embora arriscadas, pelo facto de não haver qualquer transação real. Sinais disso incluem cotações divergentes, ausência de liquidações, pagamentos a terceiros e dificuldades em levantar dinheiro. Legalmente, isso não é considerado uma perda de trading, mas geralmente fraude – com os respectivos direitos, cuja aplicação muitas vezes é difícil. Este artigo serve apenas para informação geral e não substitui aconselhamento jurídico individual.
Perguntas frequentes
Fornecedores autorizados disponibilizam faturas e confirmações de execução e podem indicar o local de execução. Se esses documentos estiverem permanentemente em falta e os preços divergirem de fontes independentes, é um sinal de alerta. Normalmente, um cliente sozinho não consegue provar isso de forma segura; a avaliação geral das circunstâncias é o que importa.
Numa plataforma falsa, o lucro mostrado nunca existiu. Indemnização normalmente corresponde ao montante que realmente depositou, menos eventuais reembolsos. Pode ser diferente com um fornecedor real e autorizado, contra o qual exista um direito contratual de levantamento.
Uma dessas exigências deve ser verificada antes de qualquer pagamento. Em plataformas não autorizadas, serve frequentemente apenas para obter mais dinheiro. Para a venda de CFDs a clientes privados na UE, a obrigação de complementação é também excluída por regulamento.
