Νομική ανάλυση
Όποιος ζητεί από μια τράπεζα, έναν σύμβουλο επενδύσεων ή έναν χρηματοοικονομικό διαμεσολαβητή συμβουλές για μια επένδυση, δικαιούται να αναμένει μια σύσταση που ταιριάζει στη δική του κατάσταση. Νομικά, συχνά καταρτίζεται στο πλαίσιο αυτό σύμβαση παροχής συμβουλών – ακόμη και χωρίς ρητή συμφωνία και ανεξάρτητα από το αν καταβλήθηκε ιδιαίτερη αμοιβή για τη συμβουλευτική.
Από τη σύμβαση αυτή απορρέουν υποχρεώσεις. Η συμβουλευτική πρέπει να είναι προσαρμοσμένη στον επενδυτή, δηλαδή να λαμβάνει υπόψη τους επενδυτικούς σας στόχους, τη διάθεσή σας για ανάληψη κινδύνου, την οικονομική σας κατάσταση και τις εμπειρίες σας. Πρέπει επιπλέον να είναι προσαρμοσμένη στο προϊόν: για τα ουσιώδη χαρακτηριστικά και τους κινδύνους του προτεινόμενου προϊόντος πρέπει να παρέχεται ορθή, πλήρης και κατανοητή ενημέρωση – π.χ. για τον κίνδυνο ζημίας, τη μακρά δέσμευση του κεφαλαίου ή την περιορισμένη εμπορευσιμότητα. Ανάλογα με την περίπτωση, πρέπει να γίνεται ενημέρωση και για τις προμήθειες και τις επιστροφές αμοιβών που λαμβάνει ο σύμβουλος για τη σύστασή του.
Δεν είναι κάθε ζημία συνέπεια εσφαλμένης συμβουλευτικής· τον κίνδυνο διακύμανσης των τιμών τον φέρει κατ' αρχήν ο επενδυτής. Αν όμως παραβιάστηκαν υποχρεώσεις, μπορεί να τεθεί αξίωση αποζημίωσης, η οποία συχνά κατατείνει στην αναστροφή της επένδυσης. Το αν συντρέχουν οι προϋποθέσεις και αν μπορούν να αποδειχθούν σε περίπτωση δικαστικής διαφοράς εξαρτάται από την κάθε περίπτωση και από τα διαθέσιμα έγγραφα. Επειδή οι αξιώσεις μπορεί να παραγραφούν, ένας έγκαιρος έλεγχος είναι σκόπιμος.
Άμεσα μέτρα
Τα βήματα αυτά είναι σκόπιμα στις περισσότερες περιπτώσεις – ανεξάρτητα από το αν μας αναθέσετε την υπόθεσή σας.
Συγκεντρώστε όλα τα έγγραφα της επένδυσης: πρακτικό συμβουλευτικής ή δήλωση καταλληλότητας, αίτηση συμμετοχής, ενημερωτικό δελτίο, έντυπα πληροφοριών, εκκαθαρίσεις και αλληλογραφία. Έγγραφα που λείπουν μπορείτε να τα ζητήσετε από την τράπεζα ή τον σύμβουλο.
Σημειώστε πότε και πού έγινε η συμβουλευτική, ποιοι ήταν παρόντες, τι δηλώσατε ως επενδυτικό στόχο και τι ειπώθηκε για τους κινδύνους και τα κόστη. Τέτοιες καταγραφές είναι χρήσιμες, γιατί αργότερα κρίσιμο είναι το περιεχόμενο της συζήτησης.
Μην υπογράφετε εκ των υστέρων βεβαιώσεις, δηλώσεις παραίτησης ή προτάσεις συμβιβασμού, χωρίς να έχει ελεγχθεί η εμβέλειά τους. Και μια αλλαγή σε άλλο προϊόν πρέπει να είναι καλά μελετημένη.
Μια βιαστική πώληση μπορεί να οριστικοποιήσει ζημίες και να επηρεάσει τον υπολογισμό της ζημίας. Το αν είναι σκόπιμη η διατήρηση, η πώληση ή η καταγγελία εξαρτάται από την επένδυση και από τη νομική αφετηρία.
Οι αξιώσεις αποζημίωσης υπόκεινται σε παραγραφή. Αν η συμβουλευτική έγινε πριν από αρκετά χρόνια ή αν γνωρίζετε τα προβλήματα εδώ και καιρό, πρέπει να ελεγχθεί σύντομα ποιες προθεσμίες τρέχουν και πώς μπορούν να διαφυλαχθούν.
Δεν είστε βέβαιοι τι πρέπει να κάνετε πρώτα στη δική σας περίπτωση;
Νομικός έλεγχος
Εξετάζουμε αν ο σύμβουλος ρώτησε για τους επενδυτικούς σας στόχους, τη διάθεσή σας για ανάληψη κινδύνου, την οικονομική σας κατάσταση και τις γνώσεις σας και αν τα έλαβε υπόψη στη σύστασή του. Μια σύσταση που προδήλως δεν ταιριάζει στον επενδυτικό στόχο μπορεί να συνιστά παράβαση υποχρέωσης.
Ελέγχεται αν δόθηκε ορθή και πλήρης πληροφόρηση για τα ουσιώδη για την επενδυτική απόφαση χαρακτηριστικά και τους κινδύνους του προϊόντος και αν το ενημερωτικό δελτίο και τα έντυπα πληροφοριών ήταν διαθέσιμα εγκαίρως. Οι σύμβουλοι οφείλουν επιπλέον να έχουν ελέγξει το προτεινόμενο προϊόν με τη δέουσα επιμέλεια.
Όταν μια τράπεζα λαμβάνει για τη σύστασή της επιστροφές αμοιβών από προμήθειες διάθεσης ή τέλη διαχείρισης, οφείλει κατ' αρχήν να ενημερώνει γι' αυτές και χωρίς να ερωτηθεί. Για τους ανεξάρτητους συμβούλους και διαμεσολαβητές ισχύουν εν μέρει άλλα κριτήρια. Εξετάζουμε ποιες υποχρεώσεις υπήρχαν στη δική σας περίπτωση.
Το πρακτικό της συμβουλευτικής και η δήλωση καταλληλότητας είναι σημαντικά αποδεικτικά μέσα – και για τις δύο πλευρές. Αντιπαραβάλλουμε την τεκμηρίωση με τη δική σας περιγραφή και εκτιμούμε πώς μπορεί να εκτεθεί και να αποδειχθεί η πορεία της συζήτησης σε περίπτωση διαφοράς.
Σε περίπτωση παράβασης υποχρέωσης μπορεί να τεθεί το αίτημα να περιέλθετε στη θέση στην οποία θα βρισκόσασταν αν δεν είχατε αναλάβει την επένδυση – κατά κανόνα έναντι ταυτόχρονης μεταβίβασης της επένδυσης και με συνυπολογισμό των διανομών που λάβατε. Ελέγχεται επίσης αν οι αξιώσεις κατά τα §§ 195, 199 του γερμανικού Αστικού Κώδικα (BGB) έχουν ήδη παραγραφεί ή κινδυνεύουν να παραγραφούν.
Ποιος μπορεί να ευθύνεται
Αν την επένδυση πρότεινε υπάλληλος της τράπεζάς σας, ως αντισυμβαλλόμενο της σύμβασης παροχής συμβουλών μπορεί να θεωρηθεί το ίδιο το πιστωτικό ίδρυμα. Η συμπεριφορά των συμβούλων του του καταλογίζεται κατ' αρχήν.
Οι αυτοαπασχολούμενοι σύμβουλοι και διαμεσολαβητές μπορούν να ευθύνονται προσωπικά ή με την εταιρεία τους. Η έκταση των υποχρεώσεών τους εξαρτάται από το αν οφειλόταν παροχή συμβουλών ή απλώς διαμεσολάβηση με υποχρεώσεις πληροφόρησης.
Αν ο σύμβουλος δραστηριοποιούνταν για λογαριασμό μιας οργάνωσης διανομής ή ως συνδεδεμένος αντιπρόσωπος υπό μια «στέγη ευθύνης», μπορεί να ληφθεί υπόψη και η επιχείρηση αυτή.
Αν ένα ενημερωτικό δελτίο περιέχει ανακριβή ή ελλιπή στοιχεία, ανάλογα με το προϊόν μπορούν να τεθούν αξιώσεις και κατά των υπευθύνων γι' αυτό. Εδώ ισχύουν ίδιες προϋποθέσεις και εν μέρει συντομότερες προθεσμίες.
Το αν και κατά ποιου υφίστανται πράγματι αξιώσεις εξαρτάται από την κάθε περίπτωση και μπορεί να κριθεί μόνο μετά τον έλεγχο των εγγράφων.
Διασφάλιση αποδείξεων
Μη διαγράψετε τίποτα – ούτε από θυμό ή ντροπή. Για το πρώτο αίτημα αρκεί η περιγραφή σας· τα έγγραφα μπορείτε να τα προσκομίσετε αργότερα.
Ο τρόπος εργασίας μας
Μας περιγράφετε μέσω της φόρμας, σε λίγα λεπτά, τι συνέβη. Τα έγγραφα μπορείτε να τα προσκομίσετε αργότερα.
Εξετάζουμε τα στοιχεία σας, αποτιμούμε νομικά τα πραγματικά περιστατικά και ελέγχουμε κατά ποιου μπορούν να τεθούν αξιώσεις.
Λαμβάνετε μια ειλικρινή εκτίμηση για τις πιθανότητες, τους κινδύνους και το κόστος – και αποφασίζετε εσείς αν θα μας αναθέσετε την υπόθεση.
Υλοποιούμε τη στρατηγική που συμφωνήσαμε: απέναντι σε τράπεζες, παρόχους υπηρεσιών πληρωμών και λοιπούς εμπλεκόμενους, αν χρειαστεί και ενώπιον των δικαστηρίων.
Συχνές ερωτήσεις
Γενικές υποδείξεις – δεν υποκαθιστούν τη νομική συμβουλή στη συγκεκριμένη περίπτωση.
Αυτό εξαρτάται από την κάθε περίπτωση. Προϋπόθεση είναι να υφίσταται παράβαση υποχρέωσης, να μπορεί να αποδειχθεί και η αξίωση να μην έχει παραγραφεί. Εγγύηση δεν μπορούμε να δώσουμε· εκτιμούμε τις προοπτικές ανοιχτά, αφού εξετάσουμε τα έγγραφά σας.
Η πρώτη εκτίμηση του αιτήματός σας είναι για εσάς δωρεάν. Για το κόστος ενός εκτενέστερου ελέγχου ή της εκπροσώπησης σας ενημερώνουμε εκ των προτέρων με διαφάνεια. Αν υπάρχει ασφάλιση νομικής προστασίας, ανάλογα με το συμβόλαιο μπορεί να τεθεί ζήτημα κάλυψης των εξόδων.
Η τακτική προθεσμία παραγραφής είναι τριετής. Αρχίζει με το τέλος του έτους κατά το οποίο γεννήθηκε η αξίωση και λάβατε γνώση της παράβασης ή θα έπρεπε να είχατε λάβει γνώση χωρίς βαριά αμέλεια. Ανεξάρτητα από τη γνώση, τέτοιες αξιώσεις παραγράφονται κατ' αρχήν το αργότερο δέκα έτη μετά τη γέννησή τους. Η ακριβής έναρξη της προθεσμίας πρέπει να ελέγχεται χωριστά για κάθε σφάλμα της συμβουλευτικής.
Μια υπογραφή δεν αποκλείει αυτομάτως τις αξιώσεις. Το πρακτικό είναι αποδεικτικό μέσο, το περιεχόμενο του οποίου εκτιμάται σε περίπτωση διαφοράς· κρίσιμο παραμένει το πώς εξελίχθηκε πράγματι η συμβουλευτική. Παρ' όλα αυτά, ένα υπογεγραμμένο έγγραφο μπορεί να δυσχεράνει την απόδειξη – αυτό το λαμβάνουμε υπόψη στην εκτίμησή μας.
Κατ' αρχήν εσείς ως επενδυτής πρέπει να εκθέσετε και να αποδείξετε την παράβαση υποχρέωσης. Ο σύμβουλος όμως οφείλει να περιγράψει συγκεκριμένα με ποιον τρόπο ισχυρίζεται ότι σας συμβούλευσε. Αν διαπιστωθεί σφάλμα ενημέρωσης, κατά τη νομολογία τεκμαίρεται ότι, με ορθή ενημέρωση, δεν θα είχατε αναλάβει την επένδυση.
Κέντρο γνώσης
Τράπεζα
· Manfred Kühn
Όποιος συνιστά σε έναν επενδυτή μια τοποθέτηση χρημάτων οφείλει να τον συμβουλεύσει κατά τρόπο προσαρμοσμένο στο πρόσωπό του και στο προϊόν. Μια επισκόπηση των σημαντικότερων υποχρεώσεων και των πιθανών συνεπειών μιας πλημμελούς συμβουλευτικής.
Επενδυτική απάτη
· Manfred Kühn
Τα ενημερωτικά δελτία πώλησης οφείλουν να καθιστούν δυνατή μια ενημερωμένη επενδυτική απόφαση. Αν ουσιώδη στοιχεία είναι ανακριβή ή ελλιπή, μπορεί να τεθεί ευθύνη των υπευθύνων του δελτίου.
Τράπεζα
· Manfred Kühn
Οι αρνητικές καταχωρίσεις σε γραφεία πιστοληπτικής ενημέρωσης μπορούν να δυσχεράνουν δάνεια, μισθωτήρια και συμβόλαια κινητής τηλεφωνίας. Μια επισκόπηση του πώς ελέγχονται οι καταχωρίσεις και πότε είναι δυνατή η διαγραφή.
Έλεγχος υπόθεσης
Εξετάζουμε ποιες αξιώσεις μπορούν να τεθούν και ποια επόμενα βήματα ενδέχεται να είναι σκόπιμα.
Τα στοιχεία σας αντιμετωπίζονται εμπιστευτικά. Ένα αίτημα δεν θεμελιώνει ακόμη σχέση εντολής.
Τηλεφωνικά, με e-mail ή μέσω του ελέγχου υπόθεσης – εμπιστευτικά και αρχικά χωρίς καμία δέσμευση.