Enquadramento
Quem pede conselho a um banco, a um consultor financeiro ou a um intermediário financeiro sobre um investimento financeiro pode esperar uma recomendação que se adeque à sua própria situação. Legalmente, isso cria frequentemente um contrato de consultoria – mesmo sem um acordo expresso e independentemente de ter sido pago um honorário separado pela consulta.
Deste contrato resultam obrigações. A consultoria tem de ser adequada ao investidor, ou seja, deve ter em conta os seus objetivos de investimento, a sua tolerância ao risco, a sua situação financeira e a sua experiência. Além disso, deve ser adequada ao objetivo: sobre as características e riscos essenciais do produto recomendado, deve fornecer informação correta, completa e compreensível – por exemplo, sobre o risco de perda, um longo período de imobilização do capital ou a negociação limitada. Consoante a situação, também deve esclarecer sobre comissões e reembolsos que o consultor recebe pela recomendação.
Nem toda perda é resultante de um aconselhamento incorreto; os riscos de mercado são, em princípio, suportados pelo investidor. No entanto, se houver violação de deveres, pode surgir um direito a indemnização, que muitas vezes visa a reversão do investimento. Se estas condições se aplicam e se podem provar num litígio depende de cada caso e dos documentos disponíveis. Como os direitos podem prescrever, uma análise precoce é aconselhável.
Medidas imediatas
Estes passos fazem sentido na maioria dos casos – independentemente de nos mandatar ou não.
Junte todos os documentos relativos ao investimento: ata de aconselhamento ou declaração de adequação, boletim de subscrição, prospeto, fichas de informação, extratos e correspondência. Pode solicitar ao banco ou ao consultor os documentos em falta.
Anote quando e onde decorreu o aconselhamento, quem esteve presente, que objetivo de investimento indicou e o que foi dito sobre riscos e custos. Estes registos são úteis, porque mais tarde o que conta é o conteúdo da conversa.
Não assine confirmações posteriores, declarações de renúncia ou propostas de acordo sem mandar analisar o seu alcance. Também a troca por outro produto deve ser bem ponderada.
Uma venda precipitada pode consolidar perdas e influenciar o cálculo do prejuízo. Se faz sentido manter, vender ou resolver depende do investimento e da situação jurídica de partida.
Os direitos a indemnização estão sujeitos a prescrição. Se o aconselhamento já ocorreu há alguns anos ou se tem conhecimento dos problemas há bastante tempo, deve verificar-se em breve que prazos estão a correr e como podem ser salvaguardados.
Não tem a certeza do que fazer primeiro no seu caso?
Análise jurídica
Verificamos se o consultor indagou os seus objetivos de investimento, a sua propensão ao risco, a sua situação financeira e os seus conhecimentos e se os teve em conta na recomendação. Uma recomendação que manifestamente não se ajusta ao objetivo de investimento pode constituir uma violação de deveres.
Verifica-se se foi prestada informação correta e completa sobre as características e os riscos do produto essenciais para a decisão de investimento e se o prospeto e as fichas de informação foram disponibilizados atempadamente. Além disso, os consultores têm de ter analisado o produto recomendado com a diligência devida.
Se um banco recebe, pela recomendação, retrocessões provenientes de comissões de subscrição ou de gestão, tem, por princípio, de o informar sem que lhe seja perguntado. Para consultores e intermediários independentes aplicam-se, em parte, critérios diferentes. Verificamos que deveres existiam na sua constelação.
A ata de aconselhamento e a declaração de adequação são meios de prova importantes – para ambas as partes. Confrontamos a documentação com o seu relato e avaliamos como o desenrolar da conversa pode ser exposto e provado em caso de litígio.
Havendo violação de deveres, pode pedir-se que seja colocado na situação em que estaria se o investimento não tivesse sido subscrito – em regra contra a transmissão do investimento e com dedução das distribuições recebidas. Verifica-se também se os direitos, nos termos dos §§ 195 e 199 do Código Civil alemão (BGB), já prescreveram ou estão em risco de prescrever.
Quem pode ser responsabilizado
Se um colaborador do seu banco recomendou o investimento, a instituição pode ser considerada como parte contratante do contrato de aconselhamento. Por princípio, tem de responder pela conduta dos seus consultores.
Consultores e intermediários independentes podem ser considerados pessoalmente ou através da sua sociedade. O alcance dos seus deveres depende de ser devido um aconselhamento ou apenas uma intermediação com deveres de informação.
Se o consultor atuava para uma organização de distribuição ou como agente vinculado sob uma estrutura de responsabilidade (Haftungsdach), também essa empresa pode ser considerada.
Se um prospeto contém informações incorretas ou incompletas, podem existir, consoante o produto, direitos contra os respetivos responsáveis. Aplicam-se aqui requisitos próprios e, em parte, prazos mais curtos.
Se existem efetivamente direitos, e contra quem, depende do caso concreto e só pode ser avaliado depois de analisada a documentação.
Preservar provas
Não apague nada – nem por raiva nem por vergonha. Para o primeiro contacto basta o seu relato; a documentação pode ser enviada mais tarde.
A nossa abordagem
Descreve-nos em poucos minutos, através do formulário, o que aconteceu. Pode enviar a documentação mais tarde.
Analisamos os seus dados, enquadramos os factos e verificamos contra quem podem ser invocados direitos.
Recebe uma avaliação honesta sobre perspetivas, riscos e custos – e decide por si se nos mandata.
Executamos a estratégia acordada: perante bancos, prestadores de serviços de pagamento e outros intervenientes, se necessário em tribunal.
FAQ
Informações gerais – não substituem o aconselhamento no caso concreto.
Depende do caso concreto. É necessário que exista uma violação de deveres, que ela possa ser provada e que o direito não tenha prescrito. Não podemos dar garantias; avaliamos as perspetivas com franqueza depois de analisar a sua documentação.
A primeira avaliação do seu pedido é gratuita. Informamo-lo previamente e de forma transparente sobre os custos de uma análise mais aprofundada ou de uma representação. Se tiver um seguro de proteção jurídica, pode, consoante o contrato, existir cobertura dos custos.
O prazo geral de prescrição é de três anos. Começa a contar no final do ano em que o direito se constituiu e em que tomou conhecimento da violação de deveres ou deveria tê-lo tomado sem negligência grosseira. Independentemente do conhecimento, esses direitos prescrevem, por princípio, o mais tardar dez anos após a sua constituição. O decurso exato do prazo tem de ser verificado separadamente para cada erro de aconselhamento.
Uma assinatura não exclui automaticamente os direitos. A ata é um meio de prova cujo conteúdo é apreciado em caso de litígio; decisivo continua a ser como o aconselhamento decorreu efetivamente. Ainda assim, um documento assinado pode dificultar a prova – temos isso em conta na avaliação.
Por princípio, é a si, como investidor, que cabe expor e provar a violação de deveres. O consultor tem, porém, de descrever concretamente como afirma ter aconselhado. Se ficar estabelecido um erro de informação, presume-se, segundo a jurisprudência, que não teria subscrito o investimento se tivesse sido corretamente informado.
Centro de conhecimento
Banca
· Manfred Kühn
Qualquer pessoa que recomende um investimento a investidores deve fornecer-lhes aconselhamento específico sobre investidores e propriedades. Uma visão geral das obrigações mais importantes e das possíveis consequências de conselhos incorretos.
Burla em investimentos
· Manfred Kühn
Os folhetos de venda devem permitir uma decisão de investimento bem informada. Se informações essenciais estiverem incorretas ou incompletas, os responsáveis pelo folheto podem ser responsabilizados.
Banca
· Manfred Kühn
Registos negativos em bureaus de crédito podem dificultar empréstimos, contratos de arrendamento e contratos móveis. Um panorama sobre como verificar os registos e quando é possível eliminar uma entrada.
Análise do caso
Analisamos que direitos podem ser invocados e que passos seguintes podem fazer sentido.
Os seus dados são tratados de forma confidencial. Um pedido de contacto não constitui, por si só, uma relação de mandato.
Por telefone, por e-mail ou através da análise do caso – de forma confidencial e, numa primeira fase, sem compromisso.