Wprowadzenie
Kiedy ktoś korzysta z porad banku, doradcy finansowego lub pośrednika finansowego w sprawie inwestycji, może oczekiwać rekomendacji dopasowanej do swojej sytuacji. Prawnie często dochodzi do umowy doradczej – nawet bez wyraźnego porozumienia i niezależnie od tego, czy za poradę zapłacono oddzielne wynagrodzenie.
Z tego kontraktu wynikają obowiązki. Doradztwo musi być dostosowane do inwestora, czyli uwzględniać Twoje cele inwestycyjne, gotowość do ryzyka, sytuację finansową i doświadczenie. Musi być też obiektywne: o istotnych cechach i ryzykach polecanego produktu trzeba informować poprawnie, w pełni i zrozumiale – na przykład o ryzyku straty, długim zamrożeniu kapitału czy ograniczonej możliwości obrotu. W zależności od sytuacji trzeba też informować o prowizjach i zwrotach, które doradca otrzymuje za rekomendację.
Nie każda strata wynika z błędnej porady; ryzyko kursowe zazwyczaj ponosi inwestor. Jeśli jednak doszło do naruszenia obowiązków, może powstać roszczenie o odszkodowanie, często obejmujące cofnięcie inwestycji. To, czy warunki są spełnione i da się je udowodnić w sporze, zależy od konkretnego przypadku i dostępnych dokumentów. Ponieważ roszczenia mogą się przedawnić, warto je sprawdzić jak najwcześniej.
Działania natychmiastowe
Te kroki są w większości przypadków rozsądne – niezależnie od tego, czy zlecą nam Państwo sprawę.
Znajdź wszystkie dokumenty związane z inwestycją: protokół doradztwa lub oświadczenie o odpowiedniości, formularz subskrypcyjny, prospekt, ulotki informacyjne, rozliczenia i korespondencję. Brakujące dokumenty możesz poprosić w banku lub u doradcy.
Zapisz, kiedy i gdzie odbyła się konsultacja, kto był obecny, jaki cel inwestycyjny podałeś i co powiedziano o ryzykach i kosztach. Takie zapisy są przydatne, bo później liczy się treść rozmowy.
Nie podpisuj późniejszych potwierdzeń, oświadczeń o rezygnacji ani propozycji ugody, zanim nie sprawdzisz ich konsekwencji. Nawet wymiana na inny produkt powinna być dobrze przemyślana.
Pochopna sprzedaż może utrwalić straty i wpłynąć na obliczenie szkody. Czy warto trzymać, sprzedać czy wypowiedzieć, zależy od inwestycji i sytuacji prawnej.
Roszczenia odszkodowawcze podlegają przedawnieniu. Jeśli doradztwo miało miejsce kilka lat temu lub od dawna wiesz o problemach, warto wkrótce sprawdzić, jakie terminy obowiązują i jak je zachować.
Nie wiedzą Państwo, co w Państwa przypadku zrobić najpierw?
Analiza prawna
Sprawdzamy, czy doradca zapytał o Twoje cele inwestycyjne, gotowość do ryzyka, sytuację finansową i wiedzę, i czy uwzględnił to w swojej rekomendacji. Rekomendacja, która ewidentnie nie pasuje do celu inwestycyjnego, może być naruszeniem obowiązków.
Sprawdza się, czy o istotnych dla decyzji inwestycyjnej cechach i ryzykach produktu podano prawdziwe i pełne informacje oraz czy prospekt i arkusze informacyjne były dostępne na czas. Doradcy muszą również rzetelnie sprawdzić polecany produkt.
Jeśli bank otrzymuje zwroty za polecenie w postaci opłat emisyjnych lub opłat za zarządzanie, zasadniczo musi o tym poinformować bez pytania. W przypadku niezależnych doradców i pośredników obowiązują czasem inne standardy. Sprawdzamy, jakie obowiązki istniały w Twojej sytuacji.
Protokoły doradcze i oświadczenie o odpowiedniości są ważnymi dowodami – dla obu stron. Porównujemy dokumentację z Państwa relacją i oceniamy, w jaki sposób przebieg rozmowy można przedstawić i udowodnić w razie sporu.
W przypadku naruszenia obowiązku możliwe jest potraktowanie sytuacji tak, jakby inwestycja nie została zawarta – zazwyczaj wzajemnie w zamian za przeniesienie inwestycji i uwzględnienie otrzymanych wypłat. Sprawdzane jest również, czy roszczenia na podstawie §§ 195, 199 niemieckiego kodeksu cywilnego (BGB) już się przedawniły lub grozi im przedawnienie.
Kto może odpowiadać
Jeśli pracownik Twojego banku polecił inwestycję, instytucja ta może być traktowana jako strona umowy doradczej. Zasadniczo należy przypisać jej zachowanie swoich doradców.
Samodzielni doradcy i pośrednicy mogą być brani pod uwagę osobiście lub przez swoją firmę. Zakres ich obowiązków zależy od tego, czy należało się doradztwo, czy tylko pośrednictwo z obowiązkami informacyjnymi.
Jeżeli doradca działał dla organizacji sprzedażowej lub jako związany umową pośrednik w ramach parasola odpowiedzialności, także ta firma może być brana pod uwagę.
Jeżeli prospekt zawiera nieprawdziwe lub niekompletne informacje, mogą, w zależności od produktu, pojawić się roszczenia wobec osób za to odpowiedzialnych. Obowiązują przy tym własne warunki i czasami krótsze terminy.
Czy i wobec kogo rzeczywiście istnieją roszczenia, zależy od konkretnego przypadku i można to ocenić dopiero po analizie dokumentów.
Zabezpieczenie dowodów
Proszę niczego nie usuwać – także ze złości czy wstydu. Do pierwszego zapytania wystarczy Państwa opis; dokumenty można dosłać później.
Nasz sposób działania
Opisują nam Państwo w formularzu w kilka minut, co się wydarzyło. Dokumenty można dosłać później.
Zapoznajemy się z Państwa informacjami, kwalifikujemy stan faktyczny i sprawdzamy, wobec kogo mogą wchodzić w grę roszczenia.
Otrzymują Państwo uczciwą ocenę szans, ryzyka i kosztów – i sami decydują, czy zlecą nam sprawę.
Realizujemy uzgodnioną strategię: wobec banków, dostawców usług płatniczych i innych uczestników, w razie potrzeby przed sądem.
FAQ
Wskazówki ogólne – nie zastępują porady w konkretnej sprawie.
To zależy od indywidualnego przypadku. Warunkiem jest, że doszło do naruszenia obowiązków, można je udowodnić i roszczenie nie jest przedawnione. Nie możemy udzielić gwarancji; po przejrzeniu Twoich dokumentów przedstawiamy otwartą ocenę szans.
Wstępna ocena Twojego zapytania jest dla Ciebie bezpłatna. O kosztach dalszej analizy lub reprezentacji informujemy Cię wcześniej w przejrzysty sposób. Jeśli masz ubezpieczenie ochrony prawnej, w zależności od umowy może być możliwość pokrycia kosztów.
Zwykły okres przedawnienia wynosi trzy lata. Rozpoczyna się on z końcem roku, w którym powstało roszczenie i w którym dowiedzieliście się Państwo o naruszeniu obowiązku albo powinniście byli się o tym dowiedzieć bez rażącego niedbalstwa. Niezależnie od wiedzy, takie roszczenia przedawniają się zasadniczo najpóźniej dziesięć lat po ich powstaniu. Dokładny bieg terminu należy sprawdzić indywidualnie dla każdego błędu doradczego.
Podpisanie protokołu nie wyklucza automatycznie roszczeń. Protokół stanowi dowód, którego treść będzie oceniana w przypadku sporu; kluczowe pozostaje, jak faktycznie przebiegała konsultacja. Niemniej jednak podpisany dokument może utrudnić udowodnienie – uwzględniamy to przy ocenie.
Zasadniczo to Ty jako inwestor musisz przedstawić i udowodnić naruszenie obowiązków. Doradca musi jednak szczegółowo opisać, w jaki sposób udzielił porady. Jeśli ustalone zostanie, że doszło do błędu informacyjnego, orzecznictwo zakłada, że przy prawidłowej informacji nie zainwestowałbyś w tę lokatę.
Centrum wiedzy
Bank
· Manfred Kühn
Każdy, kto rekomenduje inwestorom inwestycję, musi zapewnić im porady dotyczące inwestorów i nieruchomości. Przegląd najważniejszych obowiązków i możliwych konsekwencji błędnej porady.
Oszustwa inwestycyjne
· Manfred Kühn
Prospekty sprzedażowe mają umożliwiać świadome podejmowanie decyzji inwestycyjnych. Jeśli istotne informacje są nieprawdziwe lub niekompletne, odpowiedzialność osób odpowiedzialnych za prospekt może wchodzić w grę.
Bank
· Manfred Kühn
Negatywne wpisy w biurach informacji kredytowej mogą utrudniać uzyskanie kredytów, wynajem mieszkania czy podpisanie umów na telefon. Przegląd, jak sprawdzić wpisy i kiedy możliwe jest ich usunięcie.
Analiza sprawy
Sprawdzimy, jakie roszczenia mogą wchodzić w grę i jakie kolejne kroki mogą być rozsądne.
Państwa dane są traktowane poufnie. Zapytanie nie oznacza jeszcze nawiązania stosunku pełnomocnictwa.
Telefonicznie, e-mailem lub przez formularz analizy sprawy – poufnie i na początku bez zobowiązań.